Меню

Как торговать на рынке форекс?

Форекс это не “барахолка” кому угодно и как угодно там торговать не позволяют. Разве что у вас есть лицензия брокера и пару миллионов в “загашнике” тогда другое дело… Если ваши аппетиты поскромнее, вам придется торговать через посредника.

Давайте рассмотрим подробнее кто так любезно помогает простым “смертным”, получить доступ к такому желанному валютному внебиржевому рынку…

Торговля через форекс брокеров

Брокеры на рынке форекс не имеют собственных открытых позиций, они только обслуживают инвесторов.

Их основные функции:

  • свести вместе продавцов и покупателей;
  • сделать котировки, транслируемые клиентам, оптимальными;
  • быстро и аккуратно исполнять ордера своих клиентов.

Банки являются одними их основных участников валютного рынка. Они заключают сделки с валютными брокерами, в большинстве случаев по телефону. Для того чтобы работа брокеров была более эффективной, многие из них имеют множество прямых телефонных линий с банками по всему миру.

…одними из основных участников внебиржевого валютного рынка являются банки…

Большинство валютных сделок заключается посредством так называемой системы открытого бокса (open box system). Она заключается в том, что перед брокером стоит микрофон и он в режиме реального времени озвучивает текущую ситуацию на валютном рынке. Эти данные транслируются на прямые телефонные лини с банками.

Дилеры в банках получают информацию обо всех заключенных сделках и имеют возможность оперативно отслеживать прохождение котировками определенных уровней. Однако такая система не позволяет дилерам оценить объемы спроса и предложения по текущим ценам. Информация, получаемая таким способом, не совсем полная и у всех дилеров шансы получить прибыль примерно одинаковы.

…большинство валютных сделок заключается посредством так называемой системы открытого бокса (open box system)…

Брокеры взимают свою комиссию и с продавцов и с покупателей. Ее размер устанавливается в индивидуальном порядке по итогам переговоров с конкретным банком. Брокеры могут транслировать своим клиентам две котировки – бид и аск или только бид или только аск. Каждый брокер по своему оценивают текущую рыночную ситуацию, поэтому котировки у них в один и тот же момент времени могут разниться.

Брокер, у которого одновременно есть более одного ордера на покупку или продажу, оптимизирует котировку в автоматическом режиме. То есть он будет показывать своим клиентам лучшую на данный момент котировку. Именно поэтому с ростом совокупной ликвидности спреды на валютном рынке снижаются.

Прогнозирование изменения курсов валют проводится на основе фундаментального и технического анализа.
Проверить брокера совсем несложно. Достаточно кликнуть минимальным объемом по биду или аску и подождать, будет ли реакция. Брокер может отказаться от обязательств перед клиентами, если длительность передачи прав превышает определенный срок.

…прогнозирование изменения курсов валют проводится на основе фундаментального и технического анализа…

Неоспоримым преимуществом работы через брокеров является то, что они могут предоставить своим клиентам возможность заключать сделки со множеством банков. Многие банки Европы и Азии имеют так называемые ночные дески. Это существенно повышает ликвидность валютного рынка, так как через эти банки имеют возможность заключать сделки в том числе и с американскими дилерами.

Торговать через брокеров могут только финансовые институты. В принципе, этого достаточно. Кто еще захочет позвонить брокеру и продать пару сотен миллионов долларов?

Прямой дилинг

Основа прямого дилинга – торговля обязательствами. Клиент обращается в банк с намерением купить или продать ту или иную валютную пару, получает котировку по телефону и принимает решение, покупать (продавать) или нет. В этом случае формирование цены более субъективно, чем при торговле через брокеров.

…основа прямого дилинга – торговля обязательствами…

Котировка зависит не только от текущего уровня цен, но и от отношения банка к конкретному клиенту. Именно это обуславливает популярность такого способа торговли. Основной способ передачи информации при прямом дилинге – телефон. И здесь немаловажную роль играет человеческий фактор. Ошибиться несложно, а доказать факт ошибки совсем непросто.

…основной способ передачи информации при прямом дилинге – телефон…

В целях обеспечения собственной безопасности банки практикуют запись своих телефонных переговоров в дилинге. Это позволяет понять, о чем шла речь в каждом конкретном случае и установить виновного в той или иной торговой ошибке. Но эта мера не страхует от ошибок, а только помогает защитить интересы сторон. Такой способ заключения сделок весьма чувствителен к честности конкретного банковского дилера. О способах минимизации рисков при торговле по методу прямого дилинга будет рассказано в отдельной статье.

Дилинговые системы

Дилинговая система представляет собой совокупность компьютеров, на которых установлено определенное программное обеспечение. Все эти компьютеры связаны между собой в сеть. Основными преимуществами торговли через дилинговые системы являются скорость, надежность и безопасность. Получить актуальную котировку в этом случае можно гораздо быстрее, чем по телефону.

Дилинговые системы постоянно совершенствуются с единственной целью сделать торговлю для трейдеров более удобной. Котировки валют обновляются автоматически. Дилинговые системы позволяют контрагентам быстро связаться между собой. Кроме того они дают доступ к различного рода актуальной информации. Например, экономическим новостям, которые довольно серьезно влияют на состояние валютного рынка.

Трейдер имеет возможность постоянно визуально наблюдать за изменением курсов валют.

…видеть – это гораздо лучше, чем слышать, особенно если есть необходимость отслеживать несколько валютных пар…

Большинство крупных банков торгует валютами как через брокеров, так и через дилинговые системы. В обоих случаях участие в сделке принимают одни и те же банки, но контрагенты могут быть разными. Например, корпорации не могут совершать сделки через брокеров.

Трейдеры делают свой выбор в пользу того или иного брокера не на основе личных взаимоотношений.

…главными критериями здесь выступают стоимость услуг и качество обслуживания…

Распределение объемов торгов между брокерскими компаниями и дилинговыми системами зависит от текущего состояния рынка. В условиях высокой волатильности на первый план выходит торговля через дилинг. В периоды затишья банки отдают предпочтение классическим брокерским компаниям.

Автоматические торговые платформы

В дилинговых системах сделки заключаются один-на-один, то есть контрагенты знают друг друга что называется в лицо. Автоматические же торговые платформы представляют собой полностью анонимные площадки. С их помощью трейдеры заключают сделки наподобие сделок через брокера. Но в этом случае маркет-мейкер (брокер, предоставляющий рынку наибольшую ликвидность) отсутствует, и ликвидности может не хватить.

Другими словами в рамках торговой платформы может просто не найтись продавцов, готовых продать необходимое количество валюты по текущей рыночной цене. Такие платформы идеально подходят для торговли на небольшие объемы. Одним из лидеров является платформа Metatrader. Она работает, быстро, надежно и безопасно.

…одним из лидеров среди торговых платформ форекс является платформа Metatrader…

Платформа автоматически выставляет лимиты маржинальной торговли. Если этот лимит исчерпан, ордера, исполнение которых приведет к увеличению открытой позиции трейдера, будут отменены в безусловном порядке.

Трейдеры на межбанковском валютном рынке используют все три метода торговли. А вот частные инвесторы в большинстве своем торгуют через автоматические платформы. Наиболее ликвидной из них сегодня является система ECN Currenex.

Основные торговые платформы форекса, их преимущества и недостатки мы рассмотрим в наших будущих публикациях. Следите за обновлениями.

Бонус бесплатно от инстафорекса